医药板块二季度到三季度交易氛围有望变好，四大投资方向值得关注

2024年05月31日 09:42:18来源：制药网点击量：72061

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　　【制药网市场分析】展望医药行业发展，有机构表示，医药板块在二季度到三季度的交易氛围有可能变好，但行情可能迎来分化。继续看好医药行业尤其是相关创新医药公司的表现。

　　从细分领域方面看，有分析人士表示，看好四大投资方向：一是创新药，尤其是未来有望实现国际化突破的创新药产品，能不断满足患者的治疗需求；二是行业渗透率低、增速明显，且国产化率低的创新医疗器械，部分优质器械有望走向海外市场；三是国内自主可控、行业进入壁垒高、国际化能力强的医疗设备；四是长期稳健成长的优质中药以及消费类品种。

　　其中在创新药方面，自2023年起，国产创新药的国际化步伐显著加速，这标志着中国生物医药产业在全球分工与合作中的新地位，也反映了产业生态日渐成熟。业内指出，创新药出海火热，伴随出海案例的不断增多，出海的方式也在不断演变。

　　如近日恒瑞医药将GLP-1产品组合有偿许可给美国Hercules公司，便是采用“联合出海”的模式，即恒瑞医药不仅能获得授权许可费，还可获得对应基金公司的股权，从而参与到对应公司的决策中去，并享受分红等。

　　数据显示，与2023年相比，2024年创新药出海热潮更甚，其中2024年1月中国医药BD交易迎来开门红，共计30笔；其中license out共计18笔，相较2023年1月的5起增长260%。

　　业内表示，创新药出海已成为趋势，也是创新药企融资的方式之一。未来有望实现国际化突破的创新药产品，或将展现更大的市场潜力。

　　在中药方面，机构指出，随着国家对中医药行业的政策支持和资本市场的日益关注，中药行业有望成为市场新宠，预计市场空间有望突破万亿元。

　　另有机构表示，长期关注中药行业，现在主要看OTC市场的机会，中药企业在这方面更有优势，特别是人口老龄化后人们对于中药养生和心脑血管慢病的需求是在提高的。

　　据悉，多数中药行业上市公司将老年病、慢病管理相关领域视为公司未来发展重要机遇。如有上市公司表示，公司未来在外延式发展方面会主要关注心脑血管类产品和企业。也有上市公司以此对公司发展战略进行了调整。如昆药集团2023年被华润三九收购后，完成了战略重塑，明确未来将深耕慢病健康领域，并推出“777”“1381”品牌。除心脑血管与三高类药品外，随着年龄的增长，人们补益类产品的需求也在不断增加。

　　就中药板块而言，有机构认为，一季度基数影响出清，二季度业绩将迎来拐点。同时，从基金持仓情况来看，中药板块持仓量触底反弹。从政策来看，利空影响逐步出清，基药、医保等政策持续利好。

　　免责声明：在任何情况下，本文中的信息或表述的意见，均不构成对任何人的投资建议。

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